Wie du mit REIT-ETFs in den globalen Immobilienmarkt investierst

Einführung

In diesem Artikel erfährst du, wie du mit REIT-ETFs in den globalen Immobilienmarkt investieren kannst und welche Vorteile diese Anlageform speziell auch für Ärztinnen und Ärzte bietet.

REITs, kurz für Real Estate Investment Trusts, sind Unternehmen, die Immobilien besitzen und betreiben und ihre Gewinne an die Aktionärinnen und Aktionäre ausschütten. REIT-ETFs (Exchange Traded Funds) bündeln diese REITs und ermöglichen so eine einfache und kosteneffiziente Investition in ein breit gestreutes Immobilienportfolio.

Für uns bieten REIT-ETFs eine attraktive Möglichkeit, das eigene Anlageportfolio zu diversifizieren. Durch regelmäßige Dividendenausschüttungen und eine potenzielle Wertsteigerung der Immobilieninvestitionen können REIT-ETFs nicht nur eine solide Einkommensquelle darstellen, sondern auch einen gewissen Inflationsschutz bieten.

In diesem Artikel geben wir dir einen umfassenden Überblick über REIT-ETFs und deren Vorteile. Wir zeigen dir Schritt für Schritt, wie du in diese Anlageklasse investieren kannst und geben dir praktische Tipps für einen gelungenen Einstieg.

1. Was sind REIT-Aktien und REIT-ETFs?

REIT Aktien Definition

REITs, oder Real Estate Investment Trusts, sind börsennotierte Unternehmen, die Erträge aus Immobilienanlagen erwirtschaften und ihre Gewinne an die Anteilseigner ausschütten. Diese Immobilien können Gewerbeimmobilien, Bürogebäude, Einkaufszentren, Wohnungen und viele andere Arten von Immobilien umfassen. REITs ermöglichen es Anlegern, in Immobilien zu investieren, ohne die Immobilien direkt kaufen oder verwalten zu müssen.

Ursprung und Entwicklung von REITs

Die Idee der REITs wurde in den 1960er Jahren in den USA entwickelt, um es Kleinanlegern zu ermöglichen, von den Erträgen großer Immobilienprojekte zu profitieren. Seitdem haben sich REITs weltweit verbreitet und sind heute in vielen Ländern ein wichtiger Bestandteil des Finanzmarktes. In Deutschland wurden REITs 2007 gesetzlich eingeführt, um den Immobilienmarkt zu dynamisieren und Investitionen in Immobilien zu fördern.

Funktionsweise und gesetzliche Rahmenbedingungen

REITs sind gesetzlich verpflichtet, mindestens 90% ihrer steuerpflichtigen Gewinne in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Dies macht sie besonders dann attraktiv, wenn du dir ein passives Nebeneinkommen aufbauen möchtest. In Deutschland müssen REITs außerdem mindestens 75% ihres Vermögens in Immobilien investieren und strenge Transparenz- und Berichtspflichten einhalten.

Unterschiede zwischen REITs und REIT-ETFs

Während REITs einzelne Immobilienunternehmen darstellen, sind REIT-ETFs (Exchange Traded Funds) Fonds, die eine Vielzahl von REITs bündeln. Dies ermöglicht eine breitere Diversifikation, da du durch den Kauf eines einzelnen REIT-ETFs in viele verschiedene Immobilienunternehmen investieren kannst.

Direkte Investition in einzelne REITs vs. Investment über ETFs

Die direkte Investition in REITs erfordert eine sorgfältige Auswahl einzelner Unternehmen und eine regelmäßige Überwachung dieser Investitionen. Dies kann zeitaufwendig sein und erfordert Fachwissen über den Immobilienmarkt. REIT-ETFs hingegen bieten eine einfache Möglichkeit, in den Immobilienmarkt zu investieren, ohne dass eine detaillierte Analyse jedes einzelnen Unternehmens erforderlich ist.

Direkte Investition in REITs

• Vorteile: Potenziell höhere Renditen durch gezielte Auswahl, direkte Kontrolle über einzelne Investitionen

• Nachteile: Höheres Risiko durch geringere Diversifikation, zeitaufwendig

Investment über REIT-ETFs

• Vorteile: Breite Diversifikation, geringerer Zeitaufwand, einfachere Verwaltung

• Nachteile: Geringere Kontrolle über einzelne Investitionen, möglicherweise geringere Renditen

Zusammenfassend bieten REIT-ETFs eine zugängliche und effiziente Möglichkeit, in den globalen Immobilienmarkt zu investieren, insbesondere für Ärztinnen und Ärzte, die nicht zu viel Zeit mit der Verwaltung von Investitionen verbringen möchten.

2. Warum sind REIT-ETFs für Ärztinnen und Ärzte interessant?

Diversifikation und Risikostreuung durch REIT-ETFs

Eine der wichtigsten Prinzipien der Geldanlage ist die Diversifikation, also die Streuung deines Kapitals über verschiedene Anlageklassen und -instrumente. REIT-ETFs ermöglichen es, in eine breite Palette von Immobilienunternehmen weltweit zu investieren, ohne dass du einzelne Immobilien kaufen oder verwalten musst.

Durch die Bündelung vieler REITs in einem ETF wird das Risiko eines einzelnen Marktausfalls minimiert und du profitierst von der stabilen Wertentwicklung des gesamten Immobilienmarktes.

Stabile Erträge und Dividenden durch REIT-ETFs

Ein weiterer wesentlicher, bereits erwähnter Vorteil von REIT-ETFs sind die regelmäßigen Dividendenausschüttungen. REITs sind gesetzlich verpflichtet, mindestens 90% ihrer Gewinne an die Aktionäre auszuschütten, was zu stabilen und oft attraktiven Dividenden führt.

Wenn du auf der Suche nach einer passiven Einkommensquelle bist, können diese regelmäßigen Ausschüttungen besonders attraktiv sein. Nehmen wir einmal an, du investierst 10000 Euro in einen REIT-ETF mit einer durchschnittlichen Dividendenrendite von 4%. Das bedeutet, dass du jährlich etwa 400 Euro an Dividenden erhältst, ohne aktiv dafür zu arbeiten..

Inflationsschutz durch REIT ETFs

Immobilien gelten traditionell als gute Absicherung gegen Inflation. Da die Mieten und Immobilienwerte tendenziell mit der Inflation steigen, können REIT-ETFs helfen, den Wert deines Kapitals zu erhalten und sogar zu steigern. In inflationsreichen Zeiten haben Immobilien oft besser performt als andere Anlageklassen, da sie reale Vermögenswerte darstellen. Historisch gesehen haben REIT-ETFs in Phasen hoher Inflation stabile und oft überdurchschnittliche Renditen erzielt, was sie zu einer wertvollen Portfolioergänzung macht.

Zusammengefasst bieten REIT-ETFs auch für uns als Ärztinnen und Ärzte eine ausgezeichnete Möglichkeit, das eigene Anlageportfolio zu diversifizieren, stabile Erträge zu erzielen und sich gegen Inflation abzusichern. Sie ermöglichen eine unkomplizierte und effektive Investition in den globalen Immobilienmarkt, ohne den hohen Aufwand und das Risiko, das mit direkten Immobilieninvestitionen verbunden ist.

3. Wie funktionieren REIT-ETFs?

Struktur und Zusammensetzung von REIT-ETFs

REIT-ETFs sind wie schon erwähnt Investmentfonds, die sich aus einer Vielzahl von REITs (Real Estate Investment Trusts) zusammensetzen. Typische Bestandteile eines REIT-ETFs sind REITs, die in verschiedene Immobiliensektoren wie Gewerbeimmobilien, Wohnimmobilien, Bürogebäude, Einkaufszentren und industrielle Immobilien investieren.

Diese Diversifikation ermöglicht es Anlegern, von der Performance verschiedener Immobilienmärkte zu profitieren. Ein weiterer Vorteil ist die geografische Diversifikation. Ein REIT-ETF kann in REITs aus verschiedenen Ländern und Regionen investieren, was das Risiko weiter streut und Chancen auf verschiedenen Immobilienmärkten eröffnet.

Auswahlkriterien für REIT-ETFs

Bei der Auswahl eines REIT-ETFs sind mehrere Kennzahlen und Bewertungsmaßstäbe zu berücksichtigen. Wichtige Kennzahlen sind die Dividendenrendite, die angibt, wie viel Dividende im Verhältnis zum Kurs des ETFs ausgeschüttet wird, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Aufschluss über die Bewertung des Fonds gibt.

Ein weiterer wichtiger Faktor sind die Fondskosten, die als Gesamtkostenquote (TER) angegeben werden. Eine niedrige TER bedeutet, dass weniger Kosten anfallen, was die Rendite erhöht. Zudem sollte der Tracking Error, also die Abweichung der Performance des ETFs vom zugrunde liegenden Index, gering sein. Ein niedriger Tracking Error zeigt, dass der ETF den Index effizient nachbildet.

REIT ETF monatliche Dividende

Um ein REIT-ETF-Portfolio mit monatlicher Dividende zu erstellen, musst du 3 ETFs auswählen, die jedes Quartal und dabei jeweils in unterschiedlichen Monaten ausschütten.

Mögliche wäre das beispielsweise mit folgender Kombination:

• HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF (WKN: A1JCM0): Ausschüttung im Januar, April, Juli, Oktober

• iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (WKN: A0LEW8): Ausschüttung im Februar, Mai, August, November

• Van Eck Global Real Estate ETF (WKN: NL0009690239): Ausschüttung im März, Juni, September, Dezember

4. Schritt-für-Schritt-Anleitung: So investierst du in REIT-ETFs

Brokerauswahl

Die Wahl des richtigen Brokers ist entscheidend für deinen Anlageerfolg. Achte auf folgende Kriterien:

• Gebührenstruktur: Niedrige Transaktions- und Depotgebühren erhöhen deine Rendite.

• Angebot an REIT-ETFs: Der Broker sollte eine breite Auswahl an REIT-ETFs anbieten.

• Benutzerfreundlichkeit: Eine intuitive Plattform erleichtert die Verwaltung deiner Investments.

• Service und Support: Guter Kundenservice ist wichtig, falls Fragen oder Probleme auftreten.

Empfehlenswerte Neobroker wären beispielsweise Trade Republic* und Scalable Capital* (mehr dazu auch in unserem Vergleichs- und Empfehlungsportal.

Auswahl des passenden REIT-ETFs

Analyse deiner persönlichen Anlageziele und Risikobereitschaft

Bevor du in REIT-ETFs investierst, analysiere deine Anlageziele und deine Risikobereitschaft:

• Anlageziele: Möchtest du regelmäßige Einnahmen (Dividenden) oder eher langfristiges Kapitalwachstum?

• Risikobereitschaft: Wie viel Risiko bist du bereit einzugehen? Immobilienmärkte können volatil sein, daher ist es wichtig, deine Risikotoleranz zu kennen.

Tipps zur Recherche und Auswahl geeigneter ETFs

• Dividendenrendite: Wenn dein primäres Ziel ein regelmäßiges passives Einkommen durch Dividenden ist, so solltest du besonders auf ETFs mit attraktiven Dividendenrenditen achten.

• Geografische Diversifikation: Wähle ETFs, die in verschiedene Regionen und Länder investieren.

• Kosten: Achte auf niedrige Gesamtkostenquoten (TER), um deine Rendite zu maximieren.

• Performance: Vergleiche die historische Performance verschiedener ETFs.

Regelmäßige Überprüfung und Anpassung des Portfolios

• Performance-Überwachung: Überprüfe regelmäßig die Performance deiner REIT-ETFs.

• Rebalancing: Passe dein Portfolio bei Bedarf an, um deine ursprüngliche Asset-Allokation beizubehalten.

• Marktentwicklungen: Halte dich über Entwicklungen auf dem Immobilienmarkt und bei REITs informiert.

• Langfristige Strategie: Denke langfristig und vermeide überhastete Entscheidungen aufgrund kurzfristiger Marktschwankungen.

Mit dieser Schritt-für-Schritt-Anleitung bist du gut gerüstet, um erfolgreich in REIT-ETFs zu investieren und von den Vorteilen dieser Anlageform zu profitieren.

5. Steuerliche Aspekte und rechtliche Rahmenbedingungen bei REITs und REIT-ETFs

Abgeltungsteuer und Steuerfreibeträge bei REIT-ETFs

In Deutschland unterliegen Erträge aus Kapitalanlagen, einschließlich der von REIT-ETFs, der Abgeltungsteuer. Diese beträgt pauschal 25% zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Gewinne aus der Veräußerung von ETF-Anteilen sowie Dividendenausschüttungen werden gleichermaßen besteuert.

Es gibt jedoch einen jährlichen Sparerpauschbetrag von 1000 Euro (2000 Euro für Ehepaare), bis zu dem Kapitalerträge steuerfrei sind. Wenn du den Sparerpauschbetrag noch nicht ausgeschöpft hast, solltest du deinem Broker einen Freistellungsauftrag geben, um die Steuerlast so ein wenig zu minimieren.

Steuerliche Unterschiede zwischen REITs und REIT-ETFs

REITs und REIT-ETFs unterscheiden sich etwas in ihrer steuerlichen Behandlung. REIT-ETFs können zumeist Steuervorteile durch die Nutzung von Doppelbesteuerungsabkommen erzielen, die du bei direkten REIT-Investitionen möglicherweise nicht in Anspruch nehmen kannst bzw. nur mit einem erhöhten Zeitaufwand.

6. Potenzielle Risiken und Herausforderungen bei REIT-Investitionen

Marktrisiken und Volatilität

Investitionen in REIT-ETFs unterliegen, wie alle Kapitalanlagen, Marktrisiken und können volatil sein. Um dich vor Marktschwankungen zu schützen, ist es wichtig, eine langfristige Perspektive einzunehmen und nicht auf jede kurzfristige Schwankung zu reagieren. Eine gut diversifizierte Anlage kann ebenfalls helfen, das Risiko zu streuen und die Auswirkungen einzelner Marktbewegungen zu minimieren. Mehr zum Thema Portfoliodiversifikation findest du in diesem Blogartikel.

Strategien zur Risikominderung

Es gibt mehrere Strategien, um das Risiko bei Investitionen in REIT-ETFs zu minimieren:

• Diversifikation: Investiere in verschiedene REIT-ETFs, die unterschiedliche Immobiliensektoren und geografische Regionen abdecken.

• Regelmäßiges Rebalancing: Überprüfe dein Portfolio regelmäßig und passe es an, um sicherzustellen, dass es weiterhin deinen Anlagezielen und Risikopräferenzen entspricht.

• Cost-Averaging: Investiere regelmäßig einen festen Betrag, um den Durchschnittskosteneffekt zu nutzen und auf diese Weise Marktschwankungen auszugleichen.

Spezifische Risiken von REITs und Immobilienmärkten

Einfluss von Zinsänderungen und wirtschaftlichen Entwicklungen

Zinsänderungen und wirtschaftliche Entwicklungen können erhebliche Auswirkungen auf den Immobilienmarkt und damit auch auf REIT-ETFs haben. Steigende Zinsen können die Finanzierungskosten für Immobilienunternehmen erhöhen und ihre Gewinne drücken, was sich negativ auf die Kursentwicklung von REITs auswirken kann.

Zudem können wirtschaftliche Abschwünge zu sinkenden Immobilienwerten und Mietpreisen führen, was ebenfalls die Erträge von REITs mindert. Hier findest du mehr zum Thema Zinsanstiege und deren Auswirkungen auf verschiedene Assetklassen.

Beispiele für vergangene Marktkrisen und deren Auswirkungen auf REIT-ETFs

Vergangene Marktkrisen haben gezeigt, dass Immobilienmärkte empfindlich auf wirtschaftliche und finanzielle Schocks reagieren können. Die Finanzkrise 2008 führte zu erheblichen Wertverlusten bei Immobilien und REITs, da die Kreditmärkte einfroren und die Immobilienpreise einbrachen. REIT-ETFs waren ebenfalls betroffen, da sie in zahlreiche Immobilienunternehmen investiert waren, die stark unter diesen Marktbedingungen litten.

Ein weiteres Beispiel ist die COVID-19-Pandemie, die zu Unsicherheiten auf den Immobilienmärkten führte, insbesondere in den Sektoren Einzelhandel und Büroimmobilien. Viele REITs mussten Mietausfälle und Wertminderungen hinnehmen, was zu vorübergehenden Kursverlusten bei REIT-ETFs führte.

Zusammengefasst ist es wichtig, sich der potenziellen Risiken und Herausforderungen bewusst zu sein, die auch mit Investitionen in REIT-ETFs verbunden sind. Durch eine sorgfältige Diversifikation, regelmäßiges Rebalancing und das Verfolgen einer langfristigen Anlagestrategie kannst du diese Risiken minimieren.

7. Bedeutung einer langfristigen Perspektive bei REIT-Investitionen

Ein langfristiger Anlagehorizont ist bei Investitionen in REIT-ETFs besonders wichtig. Immobilienmärkte durchlaufen verschiedene Zyklen, die kurzfristig zu Schwankungen führen können. Indem du langfristig investierst, kannst du diese Schwankungen besser ausgleichen und von den langfristigen Wachstumstrends profitieren. Immobilienwerte neigen dazu, im Laufe der Zeit zu steigen, und REIT-ETFs ermöglichen es dir, an diesem Wachstum teilzuhaben.

Wie du Marktzyklen aussitzen und von langfristigem Wachstum profitieren kannst

Marktzyklen können kurz- bis mittelfristige Volatilität verursachen, aber langfristig gesehen erholen sich die Märkte in der Regel und setzen ihren Wachstumskurs fort. Durch das Aussitzen von Marktschwankungen und das Halten deiner Investments über längere Zeiträume kannst du von diesem langfristigen Wachstum profitieren. Dies erfordert Geduld und die Disziplin, nicht auf kurzfristige Marktschwankungen zu reagieren.

Mehr zu diesem Thema findest du in diesem Blogartikel.

Regelmäßige Investitionen und Rebalancing

Vorteile des Sparplan-Prinzips

Das Sparplanprinzip, bei dem du regelmäßig einen festen Betrag investierst, bietet mehrere Vorteile. Es ermöglicht dir, den Durchschnittskosteneffekt zu nutzen, indem du zu verschiedenen Marktpreisen kaufst, was das Risiko von Market-Timing reduziert. Regelmäßige Investitionen helfen dir auch, kontinuierlich Kapital aufzubauen und deine Anlageziele systematisch zu verfolgen.

Bedeutung des regelmäßigen Rebalancing für ein ausgewogenes Portfolio

Regelmäßiges Rebalancing ist wichtig, um sicherzustellen, dass dein Portfolio weiterhin deinen Anlagezielen und deiner Risikotoleranz entspricht. Über die Zeit können sich die Wertverhältnisse der verschiedenen Anlagen ändern, was zu einem Ungleichgewicht führt. Durch Rebalancing kannst du dein Portfolio wieder auf die gewünschte Asset-Allokation zurückführen, indem du überperformende Anlagen teilweise verkaufst und unterperformende zukaufst.

Fazit

REIT-ETFs stellen eine hervorragende Möglichkeit dar, um an der Entwicklung des globalen Immobilienmarkt zu partizipieren. Zu den wichtigsten Vorteilen gehören ein hohes Maß an Diversifikation, stabile Erträge durch regelmäßige Dividenden und ein natürlicher Inflationsschutz. Gleichzeitig sollten die Risiken wie Marktschwankungen, Zinsänderungen und wirtschaftliche Entwicklungen nicht außer Acht gelassen werden.

Analysiere deine persönlichen Anlageziele und Risikobereitschaft, um die passenden REIT-ETFs zu finden. Achte dabei auf wichtige Kennzahlen wie Dividendenrendite und Gesamtkostenquote. Nach dem Kauf ist es wichtig, dein Portfolio regelmäßig zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen.

Neben der Anlage in REITs und REIT-ETFs gibt es noch einige weitere Möglichkeiten, um in Immobilien zu investieren. Mehr dazu findest du in diesem Blogartikel.

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